Подробное введение в DeFi. Объяснение принципов работы системы 

Являются ли приложения DeFi новой сенсацией или просто очередным модным трендом? Это, пожалуй, одна из самых популярных тем для обсуждения в криптосообществе в этом году. Чтобы понять, почему экосистема DeFi стала настолько популярной, необходимо разобраться в ее основах. 

Что такое DeFi?  

DeFi (децентрализованные финансы) — это новая финансовая система, исключающая посредников. Здесь не задействована банковская система. Это прозрачная экосистема, основанная на криптографии, блокчейне и смарт-контрактах (основных строительных блоках), которые автоматически выполняют все транзакции.

На раннем этапе большинство DeFi-проектов создавались на Ethereum с использованием надежного языка программирования под названием Solidity. Он позволяет создавать надежные смарт-контракты, которые могут содержать всю необходимую логику для DeFi-приложений. Кроме того, он обладает самой развитой экосистемой из всех платформ, доступных в этой сфере на данный момент.

Как все начиналось  

Одним из первых проектов, положивших начало движению DeFi, был MakerDAO, созданный в 2015 году. 

Эта платформа позволяет пользователям заблокировать залог и генерировать DAI. Последний привязан к доллару США с помощью определенных стимулов.

DAI можно использовать для сбережений на платформе Maker’s Oasis. Фактически это запустило экосистему кредитования/заимствования в рамках платформ DeFi.

Фактически, DeFi пытается создать новую финансовую экосистему без разрешений. 

Вот основные компоненты этой экосистемы:

• Кредитование и заимствование
• Стейблкоины
• Децентрализованные биржи (DEX)
• Деривативы
• Маржинальная торговля 
• Страхование
• Оракулы
• Основные компоненты экосистемы DeFi
• Кредитование и заимствование

Одной из крупнейших платформ в этой сфере является Compound. Это алгоритмический протокол денежного рынка на Ethereum. Он позволяет держателям предоставлять огромное количество активов, чтобы зарабатывать проценты.

Предоставленные активы также можно использовать в качестве залога для заимствования.

Стейблкоины

Мы можем создать стейблкоин, привязанный к доллару США, без необходимости хранить доллары в реальном мире. 

DAI — хороший пример алгоритмического стейблкоина, который достигает ценовой стабильности за счет алгоритмического расширения в ответ на поведение рынка.

Однако существует много неалгоритмических стейблкоинов, таких как USDT и USDC. Многие держатели боятся их покупать, поскольку они централизованы. За такими проектами стоит компания, которая удерживает эквивалентную стоимость этих стейблкоинов. 

Тем не менее, стейблкоины приобрели большую популярность, когда стали мостом между централизованными финансами и DeFi.

Децентрализованные биржи (DEX)

Они являются противоположностью централизованных бирж. Здесь вы можете обменивать криптоактивы без необходимости получения разрешения. 

Без передачи права хранения или участия посредников.

Существует два основных типа DEX:

• на основе пула ликвидности (Uniswap, Balancer, Bancor)
• на основе книги заказов (Loopring, Idex)

Деривативы

Деривативы — это контракты, стоимость которых зависит от стоимости актива. 

Главным игроком в этой сфере является Synthetix. Это децентрализованная платформа на базе Ethereum. Synthetix создает собственные синтетические активы (Synths) в цепочке, которые отслеживают стоимость реальных активов. 

Маржинальная торговля 

Вкратце, криптовалютная маржинальная торговля — это когда вы занимаете капитал у других трейдеров на бирже или у самой биржи. Так держатели получают больший доступ к определенному активу.

Две из основных платформ в этой сфере — dYdX и Fulcrum.

Страхование

Это один из механизмов, перешедших в DeFi из централизованных финансов. Он гарантирует компенсацию в обмен на уплату премии. 

Разработчики создали множество приложений DeFi (таких как Nexus Mutual или Opyn), помогающих защитить средства держателей от сбоев смарт-контрактов, а также обеспечивающих защиту депозитов.

Оракулы

Оракулы (например, Chainlink) — это сервисы, позволяющие смарт-контрактам получать данные извне блокчейна. Вкратце, они переносят данные из реального мира в смарт-контракты на блокчейне и обратно.

Это основные концепции, на которых основана система DeFi. Более того, эти компоненты могут взаимодействовать друг с другом, создавая более сложные денежные структуры DeFi.

DeFi vs CeFi

В чем заключаются основные различия между DeFi (децентрализованными финансами) и CeFi (централизованными финансами)?

Давайте разберемся.

Как видите, DeFi — это гораздо более открытое пространство для финансовых операций. Однако в этой отрасли существуют определенные риски.

Потенциальные риски DeFi

• Ошибки в смарт-контрактах и изменения протоколов

Они могут повлиять на существующие транзакции и привести к потере капитала. Для снижения потенциальных рисков лучше оформить страховку.

• Проект может оказаться фактически централизованным

Не секрет, что отрасль полна мошеннических проектов, которые уходят с деньгами, используя плохие смарт-контракты, концентрирующие средства держателей в одном или двух кошельках. Перед входом в любой DeFi-проект важно узнать процедуру закрытия. Узнайте, есть ли у кого-то ключ администратора для закрытия протокола. Существует ли для этого управление в цепочке?

• Системный риск

Каскадные ликвидации могут привести к падению цены активов за короткий промежуток времени.

• Сетевые комиссии

Это также может быть проблемой; особенно, если вы хотите предоставить больше залога, чтобы избежать ликвидации, это тоже может быть огромным риском.

• Незаметные функции/изменения

Этот набор функций может побуждать пользователей к определенным неочевидным действиям, которые могут вызвать цепную реакцию по нескольким протоколам.

Возьмем, к примеру, недавнее распределение токенов COMP в протоколе Compound. Пользователям пришлось вступать в, казалось бы, невыгодные заимствования под высокие проценты, которые на самом деле были прибыльными, поскольку они получали вознаграждение в виде дополнительных токенов COMP. Подобные ситуации могут быть опасными. Они делают всю экосистему более сильной и менее уязвимой к подобным ситуациям в будущем.

Заключение

DeFi — это чрезвычайно интересная и динамичная сфера, полная возможностей. Это то, что действительно может перевернуть традиционную финансовую индустрию, поскольку она построена на новых рельсах, а не опирается на устаревшие технологии и процедуры.

В настоящее время большинство финансовых продуктов могут создавать только банки. DeFi открывает новые возможности, являясь молодым, но многообещающим сектором, полным «безответственных» функций. Вы можете снизить риски, изучив основные концепции и постоянно держа руку на пульсе всей экосистемы. Помните, что быстрая реакция здесь — это все.

В целом, это мир высоких рисков и высоких вознаграждений.

Обменять криптовалюту с Coin24

Обменять

Обменивайте BTC, ETH, USDT и другие монеты — за наличные или на карту

Обменять

Надежный и быстрый обмен крипты с 2018 года

Обменять