Огляд стейблкоїну DAI: історія появи, регулювання, перспективи розвитку монети

З часу створення першої криптовалюти пройшли роки та багато змін, при цьому збереглися труднощі, що залишають її вельми незручною у використанні як реальні гроші. Основна перешкода — волатильність. Але, за умови, якщо ми аналізуватимемо монети і токени, як інвестиції, то можливо переграти на мінливості ціни, і тим самим за годину цілком реально підняти понад кілька тисяч доларів і це чудово, але бувають ситуації, які вимагають більш стабільних розрахунків.

Приміром, усі ми пам'ятаємо історію біткоїну у 2017 році — ціна піднімалася, і серед інвесторів виникав нездоровий ажіотаж, що був пов'язаний зі страхом втратити можливий прибуток, але ринок значно піднімався. І ось, у перші місяці 2018 року, ринок стрімко обвалився. Біржові трейдери, які купували крипту, саме через її основні якості, не зуміли чинити опір тим, хто інвестував власні фінанси лише завдяки ажіотажу. Саме цей момент став переломним і багато хто зайнявся ідеєю — чи є можливість зробити криптовалюту стійкішою і звести до мінімуму нестійкість ціни? Що може перевернути всю фінансову сферу? Однією з найперспективніших ідей стали забезпечені боргові позиції (CDP).

Ще далекого 2013 була перша спроба ввести концепцію CDP. Суть полягала в тому, щоб підкріпити монети до будь-якої більш стабільної валюти, і не інакше як це дозволило сформувати початкові стейблкоїни — dai криптовалюта.

Що таке DAI?

Існує багато механізмів, які тримають у стабільності ціну dai stablecoin порівняно з доларом США. Ключове, що треба розуміти dai (dai) криптовалюта — це механізм взаємопов'язаних смарт-контрактів, що стабілізують систему шляхом автоматизованого зворотного зв'язку. Саме завдяки цьому винайшли першу централізовану платформу для заставного продажу. Будь-який користувач вносить кошти як заставу кредиту шляхом формування смарт-контракту CDP. При отриманні суми клієнт отримує певну кількість DAI в еквіваленті загальноринкової поточної розцінки в доларах США. Далі з монетами можна робити теж, що і з будь-якою іншою криптовалютою — оплачувати товари або послуги, інвестувати і так далі.

Спочатку DAI дозволяло користувачам брати лише одну позику з прив'язкою до Ether — Pooled Ether (PETH). З метою дістати цю крипту слід спочатку вкласти в смарт-контракт певну суму в ефірі. І ось де суть — у разі несподіваного обвалу ринку Ether, забезпечені заставою боргові позиції утримують ціну вищу, ніж борг клієнтів. Виходить розробники з метою рекапіталізації ринку, зменшують пропозицію PETH, піднімаючи попит та ціну dai, що позитивно вплине на CDP.

Механізми регуляції

Головним механізмом, що дозволив трансформувати DAI в стейблкоїн — механізм відповідної реакції цільової ставки (TRFM). Суть проста — у випадку, коли вартість криптовалют знижується, механізм TRFM переміщує свою увагу на те, щоб стимулювати збільшення її вартості. І ось що виходить — ціна зростає і створення Dai завдяки CDP стає значно дорожчим. У такий спосіб власники монет заробляють відсотки, що й підігріває інтерес до них. Чим вищий попит, тим менша пропозиція і надалі з кожним днем відбувається ​​зниження ставки початкового рівня долара. Так як TRFM і відсоток формується відносно зміни рівня попиту та пропозиції на ринку, завдяки цьому розробники мають можливість визначити реакцію на стрибки курсу. І весь механізм налаштований для часу, щоб регулювати вплив користувача, який отримав контроль над більшою частиною позицій. Тільки постійна взаємодія клієнтів з платформою онлайн забезпечує продуктивну роботу автоматизованих механізмів та зберігає депозит у CDP не нижче боргу. А якщо забезпечені CDP-активи виявляться ненадійними, тоді модератор у будь-який час може оголосити про їхню ліквідність.

Є ще один механізм регулювання — глобальне врегулювання (Global Settlement). У разі старту цього механізму система відключається. Власники DAI та CDP-користувачі на автоматі отримують вартість активів. Цей процес децентралізований та запуск відбувається завдяки глобальному консенсусу регуляторів. Окремі користувачі мають більше прав (Global Settlers). Їхня особливість у наступному — вони незалежні від ситуації всередині протоколу DAI і вони отримують спосіб співпраці з ним із зовнішнього боку, а також можуть стежити за ситуацією, що сприяє набагато ефективніше взяти в контроль безпеку. Є ще така категорія, як Key External Actor, інакше звані «охоронці» — автоматизовані та незалежні фігури, кому на руку дотримуватися постійної діяльності системи, найчастіше це торговці, що працюють подібно до механізму TRFM. У гру вступають у разі зниження ціни DAI нижче 1 долара, тим самим провокуючи падіння пропозиції, підвищення попиту і запускають зростання ціни.

Де купити та як зберігати DAI?

Стати щасливим власником DAI можна лише у випадку придбання криптовалюти, адже майнінг непередбачуваний. Багато популярних бірж пропонують DAI з криптовалютними парами, іншими стейблокоїнами або фіатом. Найбільш високі обороти відбуваються на біржі Binance, де монета продається у криптопарах з Bitcoin, Ethereum та Tether. У парі DAI-USDT або з іншим великим розмаїттям криптовалют та токенів, також DAI можна придбати, або продати на нашому сайті.

Зберігати монету можна на будь-якому гаманці, що підтримує цей тип токена. Як варіант підійдуть такі dai wallet: Atomic, Electrum, Crypto.com DeFi, Binance Chain.

Експерти стверджують, що для інвестицій DAI не зовсім підходить, адже курс завжди залишається прив'язаним до ціни долара, тому не думайте, що протягом кількох місяців Ви збільшите свої стартові інвестиції. DAI швидше врятує тих, кого не влаштовує фіат, але він не згоден миритися з підвищеною волатильністю крипти. Вона ідеально підходить для розрахунків, торгівлі, зокрема міжнародної, адже Ви отримаєте знижені комісії у кілька разів, що стосується фінансової сфери, то її стабільність стане в нагоді у роботі з цінними паперами. Зважаючи на це, DAI є дуже перспективною криптовалютою, але не для бажаючих підзаробити на курсі.

DAI криптовалюта: прогноз та перспективи розвитку монети

Як Ви вже зрозуміли, про перспективи ми можемо говорити лише у разі популярності Ethereum. Завдяки переходу на технологію PoS швидкість транзакцій повинна зростати, отже операції проходять швидше.

Приміром, юрист Престон Бірн висловив свою думку щодо DAI, і за його словами, ця монета виступає лише деривативом. Майже у всіх статтях він каже, що сила застави зберігається в Ether і перевищує ціну стейблокоїну на основі ETH. Якщо розцінки ефіру знижуються, то застава втрачає цінність і монета втратить свою основну роль.

Згідно з його поглядом, система продумана тільки на зростання співвідношення застави до суми токенів і тільки це стане захистом для курсу. Також він згадав, що завдяки великій прихильності користувачів до курсу ETH, вони йдуть на ризик втратити більше. Свою точку зору Бірн обґрунтовує тим, що стейблкоїн DAI може просто не впоратися з конкуренцією і на це є наступна причина — будь-яка фінансова система зобов'язана працювати стабільно і виконувати обов'язки завжди.

Що стосується стабільних монет, то підкріплення до валюти обов'язкове, інакше це дещо інше. Якщо нічого не зміниться, тоді dai (dai) криптовалюта може навіть позмагатися з іншими токенами такого типу. І головне — за умови, що популярність децентралізованих фінансів досить зросте, монета отримає свою велику перевагу. Завдяки прив'язці DAI до долара США ціна в майбутньому залишиться незмінною. Але не забуваємо про зміну ціни ETH. Тому будь-які зміни в курсі, що дадуть можливість заробляти позиційним трейдерам, досить реальне явище.