Pump та Dump криптовалют: що це таке та як вони працюють. Популярні схеми Pump та Dump

Pump і Dump — це стара схема, коли вартість певного активу швидко зростає, після чого він швидко продається, щоб отримати прибуток від підвищення ціни.

Pump та Dump є незаконними відповідно до закону про цінні папери; але ці схеми також надзвичайно відомі у світі криптовалют та цифрових активів.

Інтернет як основна причина поширення Pump та Dump

До того, як з'явився Інтернет, організувати памп та дамп було досить складно. Деякі примудрилися організовувати Pump і Dump особисто під час зустрічі, телефоном або звичайною поштою.

З появою Інтернету схеми пампа та дампа стало організувати набагато простіше. Нині все виробляється у спілкуванні в месенджерах. Наприклад, у Telegram та Discord є багато тематичних груп та каналів, пов'язаних з Pump та Dump.

Механізм схем Pump та Dump

У схемі пампа і дампа добре спланований маркетинг призводить до штучної інфляції ціни марного активу, який зазвичай є грошові акції з низькою ринковою капіталізацією.

Ті, хто вводить в оману і помилкові заяви, підписи, ряд повідомлень у соціальних мережах та інші хитрощі використовуються для поширення інформації про те, що актив дійсно є гарячою покупкою і що інвестори не повинні втратити цю можливість (памп).

Добре спланований памп призводить до збільшення ціни активу, і щойно інвестори дізнаються про це, вони починають скуповувати акції (актив). Інвестори, які вклали кошти в активи та беруть участь у схемі пампа та дампа, будуть продавати чи «скидати» акції цих переоцінених активів. Дані інвестори отримують прибуток від продажу активу набагато більше, ніж ціна, за якою вони його придбали. А ось коли вони починають продавати частки переоціненого активу, ціна активу знижується та коригується до більш адекватної та точної оцінки.

Типи схем Pump та Dump

Існує кілька типів схем пампа та дампа, які можуть бути використані шахраями. Вони включають таке:

1. Класична схема Pump та Dump

Класична схема може включати будь-які маніпуляції з інформацією про компанію та її акції (активи). Ця схема може включати рекламу акцій по телефону, випуски підроблених новин і поширення будь-якої «інсайдерської» інформації, яка може підвищити ціну акцій. Крім того, послуги несумлінних промоутерів можуть бути використані для привернення уваги інвесторів до акцій (активів).

2. Boiler room (Котельня, бойлерна)

Бойлерна — це невелика брокерська фірма, в якій працює кілька брокерів, які використовують нечесні методи продажу для продажу інвесторам сумнівних інвестицій. Брокери часто використовують холодні дзвінки, щоб продати акції фірми з малою капіталізацією, бажаючи продати більше акцій, щоб збільшити ціну. Якщо ціна акцій сильно зростає, компанія продає свої акції з великим прибутком.

3. Схема «Невірний номер»

Метод «неправильного номера» — це нова схема пампу та дампу. Деякі люди можуть отримувати голосові повідомлення від незнайомців із «гарячою» інвестиційною порадою. Шахраї хочуть, щоб Ви повірили, що голосова пошта була випадково залишена на Вашому телефоні. Однак це цілеспрямована дія, спрямована на привернення уваги потенційних інвесторів до тієї чи іншої акції та підвищення попиту на цю акцію.

Як визначити схему памп-енд-дамп?

Немає єдиного правила визначення того, чи використовується криптовалюта або токен в схемі пампу і дампу. Інвесторам необхідно досліджувати та застосовувати свої здорові судження, коли вони вирішують ризикнути токеном чи монетою. Однак такі індикатори часто служать сигналами, що насторожують:

• Великий галас. Надмірний галас навколо конкретної монети або проекту може бути явною ознакою активності пампу та дампу. Масові маркетингові електронні листи та повідомлення в соціальних мережах із привабливими повідомленнями, такими як «ця монета — наступна велика річ» або «біткоїн 2.0 вже тут», за якими слідує швидке зростання цін, можуть означати памп та дамп. Коли навколо криптовалюти або токена виникає незвичайний галас без поважної причини, це може стати тривожним сигналом. І тут потенційним інвесторам слід продовжити дослідження цієї монети.
• Різкий стрибок цін на токени чи криптовалюти. Для всіх схем пампу та дампу характерне різке подорожчання протягом короткого періоду. Це може статися з будь-якою монетою, але зазвичай воно націлене на раніше невідомі, ігноровані або забуті монети.
• Рекламний цикл. Цей процес слідує за галасом і новинами про конкретну монету або проект, які часто збігаються з покупками, зробленими інсайдерами. Це створює ілюзію, що відбувається щось велике, і цей рекламний цикл приваблює більше потенційних покупців, щоб подивитися, що відбувається. Це призводить до ще більшого зростання цін, поки міхур не лусне.

Чотири поради, як уникнути схем Pump та Dump

Схеми пампа та дампа поширені в криптопросторі і можуть спрацювати будь-якої миті. Ось кілька порад, які допоможуть інвесторам не стати жертвою, згідно з рекомендаціями Комісії з цінних паперів та бірж:

1. Остерігайтесь небажаних інвестиційних пропозицій. Інвестори повинні виявляти крайню обережність, якщо вони одержують небажані повідомлення про «інвестиційні можливості». Завдяки безлічі способів віртуального спілкування, такі повідомлення можуть досягати інвесторів декількома способами, включаючи електронні листи, коментарі або публікації на сторінках соціальних мереж.
2. Стережіться очевидних «червоних прапорців». Як інвестору тут Вам потрібно довіряти своїм інстинктам. Так звані інвестиції можуть звучати надто добре, щоб бути правдою, обіцяти величезний «гарантований» прибуток та супроводжуватися тиском «купити зараз». Все це спільні «червоні прапорці» для пампу та дампу.
3. Проведіть власне дослідження та комплексну перевірку. Перш ніж інвестувати у будь-який високоприбутковий проект, інвесторам необхідно провести власне дослідження та комплексну перевірку. Вони можуть використовувати надійні джерела інформації в Інтернеті, щоб дізнатися про компанії, ділові перспективи, управління та фінансові звіти. Крім того, вони можуть отримувати відгуки зі сторонніх веб-сайтів, щоб зрозуміти, що інші говорять про проект, що розглядається.
4. Подумайте про джерело галасу. Схеми Pump-and-Dump засновані на ажіотажі та підвищеній терміновості. Ажіотаж часто походить від третьої сторони, яка може бути через інформаційний бюлетень або обліковий запис у соціальних мережах. Якщо Ви не довіряєте джерелу інформації, це може бути частиною шахрайської діяльності. Крім того, інвесторам слід побоюватися «гарячих порад», які часто рекламують шахраї, що займаються пампом та дампом. Вони часто виживають за рахунок посиленого почуття терміновості та страху упустити вигоду (FOMO), що спонукає багатьох потенційних інвесторів втручатися, не перевіряючи правду про проект.

Чим Pump та Dump криптовалюти відрізняються від тих, що використовуються на фондовому ринку?

Схеми пампу та дампу можуть діяти місяцями на фондовому ринку, але зазвичай тривають лише кілька хвилин на ринку криптовалют. Це унеможливлює участь тих, хто не входить до групи учасників. Pump та Dump на фондовому ринку також зазвичай включають деяку неправдиву інформацію або дії, в той час як у Pump та Dump для криптовалюти це рідкість. Крім того, легше ідентифікувати памп та дамп криптовалюти, тому що вони рекламуються у соціальних мережах.

Хоча памп та дамп незаконні на фондовому ринку, на ринку криптовалюти Pump та Dump практично не регулюються. Однією з причин цього є те, що більшість токенів важко класифікувати як інвестиційні чи споживчі товари, тому вони явно не підпадають під існуючі закони про цінні папери або захист прав споживачів. Регулювання криптовалюти також потребує більш глобальної координації, ніж з іншими активами, оскільки токени зазвичай торгуються по всьому світу.

Висновок

Схема Pump&Dump може завдати шкоди іміджу криптовалюти у довгостроковій перспективі. Відсутність регулювання на ринку криптовалют породжує таку практику.

Тому найкраще провести детальне дослідження монет, які працюватимуть у довгостроковій перспективі, а також дізнатися про мету монети, перш ніж інвестувати в них.

Нове дослідження показує, що Pump і Dump криптовалюти призводять до інфляції цін і обсягів, яка триває лише кілька хвилин, створюючи волатильність, яка приносить користь тільки тим трейдерам, які повідомленні про схему.

Схема Pump&Dump може завдати шкоди іміджу криптовалюти у довгостроковій перспективі. Тому Вам найкраще провести детальне дослідження монет, які працюватимуть у довгостроковій перспективі, а також дізнатися про мету монети, перш ніж інвестувати в них.