Як працює біткоїн

Щороку 22 травня біткоїн-ентузіасти відзначають Bitcoin Pizza Day - день, коли Ласло Гайніц обміняв 10 000 біткоїнів на дві піци.

На момент написання цієї статті у Ласло було б біткоїнів на $973 903 500. Складно уявити, скільки можна купити на такі гроші. Наприклад, можна стати власником одного з найдорожчих островів Рангяй у Таїланді, вартість якого становить $160 млн. І на додачу прикупити Boeing 747-430.

Що таке біткоїн і чому він став таким популярним?

То що таке біткоїн і чому ж він став настільки популярним? Річ у тім, що сама ідея абсолютно анонімного платіжного засобу, який не залежить від держави, третіх осіб, компаній і бізнесів, одразу ж привернула загальну увагу.

Утім, жоден із традиційних фінансових інститутів і класичних трейдерів не підтримав ідею біткоїна на самому початку з об'єктивних причин.

'Ніксонівський шок'

Традиційна банківська система вже давно почала давати збої. Глобальна криза 2008 року, інфляція та надлишкова емісія долара призвели до незворотних наслідків. Починаючи з 1970-х років, коли президент Ніксон вирішив друкувати більше доларів, їхня цінність перестала бути такою, як і раніше.

Відтоді як долар більше не прив'язаний до золотого стандарту, система стала пожирати сама себе. Подія, яку назвали 'Ніксоновським шоком', стала відправною точкою змін, які ми бачимо зараз.

Кількість адрес з біткоїном на рахунку

Таким чином, у суспільстві давно назріла потреба в альтернативному платіжному засобі, який не залежить від традиційних фінансових інститутів і рішень фінансових регуляторів.

На даний момент у світі налічується близько 1.370.746.346 активних адрес з біткоїном на рахунку. З них - 1 BTC перебуває у володінні 1 012 971 гаманця. Біткоїном володіють суперзірки і бізнесмени, наукові діячі та фінансові службовці.

Чому ж біткойн став найпопулярнішою у світі криптовалютою і в чому його головний задум? У цій статті ми постараємося дати відповіді на всі ці запитання.

У чому сенс біткоїна?

Біткоїн - це однорангова платіжна система, побудована на блокчейні. Однойменна криптовалюта на її основі була створена для того, щоб виступати в якості грошей і форми оплати, яка не залежить від будь-якої однієї людини, групи або організації. Це усуває необхідність участі довіреної третьої сторони (наприклад, банку) у фінансових операціях.

Перша згадка про біткоїн з'явилася 2008 року, коли особа або група осіб, відомі як Сатоші Накамото, опублікували роботу під назвою Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, у якій було описано основні принципи роботи цієї децентралізованої мережі.

Що стало причиною створення біткоїна

Поштовхом до створення першої криптовалюти заведено вважати економічну кризу 2008 року, що розпочалася з іпотечної кризи в США, яка призвела до банкрутства банків і падіння цін на акції, ставши відправною точкою світової економічної кризи, яка почалася після неї.

Крах фондового ринку США став також початком активізації діяльності так званих шифропанків, які вирішили використовувати криптографію для розв'язання поточних фінансових проблем, включно з електронними розрахунками. Ними було проведено величезну роботу і створено кілька чорнових проєктів, найуспішнішими з яких стали Hashcash і Bit Gold.

Саме напрацювання шифропанків і, зокрема, цих двох проєктів лягли в основу роботи Сатоші Накамото і всієї концепції біткоїна.

3 січня 2009 року було згенеровано перший блок на блокчейні біткойна, а вже за дев'ять днів Накамото провів першу блокчейн-транзакцію.

Хто такий Сатоші Накамото?

Особистість Сатоші Накамото овіяна легендами. Багато хто вважає, що його взагалі не існує. Інші вважають, що під цим псевдонімом ховається ціла група осіб, так само як це було у шифропанках. Як би там не було, відомо, що акаунт Сатоші Накамото на форумі Bitcoin.org був активний 2009-2010 роках.

Саме там було опубліковано відому роботу Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. Утім, після публікації та запуску блокчейна Сатоші зник з радарів і перервав будь-яку комунікацію із зовнішнім світом, що свідчить на користь теорії, що цієї персоналії ніколи не існувало.

Ще одна теорія стверджує, що Сатоші є математиком або програмістом на підставі того факту, що код Сатоші ніхто ще не зміг зламати.

Блокчейн біткоїна і криптовалюта біткоїн: як вони пов'язані і в чому різниця?

Одна з найпоширеніших хибних думок серед новачків - це те, що криптовалюта біткоїн тотожна блокчейну Біткоїн. Однак це докорінно невірно. Сама мережа як ідея лежить в основі багатьох інших проєктів, побудованих, зокрема, і на інших алгоритмах, як, наприклад, Ethereum.

Якщо просто, то мережа блокчейн - це безперервний ланцюжок блоків. У ньому містяться всі записи про угоди. Блок у мережі блокчейна - це файл, що містить заголовок блоку, лічильник транзакцій і транзакції, записані в блоці.

Мережа біткоїна - це вдосконалений механізм бази даних, у якому здійснюється відкритий обмін інформацією в рамках бізнес-мережі. Безпека блокчейну біткоїна забезпечена тим, як саме зберігаються дані, а саме в хронологічній послідовності, оскільки не можна видаляти або змінювати ланцюжок без консенсусу з боку мережі.

Уявіть, що ви в'яжете светр і вирішили змінити одну петлю - ви не зможете цього зробити, не розпустивши всі попередні петлі. Саме так працює і сховище даних на блокчейні біткоїна.

Криптовалюта біткоїн побудована на базі мережі блокчейн і має всі його властивості.

Мережу Біткоїна розроблено на основі алгоритму консенсусу Proof-of-Work (PoW), який досі вважається найбезпечнішим у сфері криптовалют.

Алгоритм Proof-of-Work

Proof-of-Work (англ. «Доказ роботи») - алгоритм, на основі якого відбувається додавання нового блоку до мережі, а також підтвердження всіх транзакцій і верифікація єдиної версії реєстру в усіх його копіях (кожна копія зберігає окремі ноди).

Нода - це розподілений вузол, що зберігає власну копію всього реєстру. Саме з мережі таких розподілених вузлів і складається вся мережа біткоїна.

Алгоритм консенсусу PoW полягає в тому, що кожна нода здатна перевірити, чи дійсно майнер виконав необхідні розрахунки. PoW-завдання призначені для комп'ютера, а не людини в силу великих обчислювальних потужностей, необхідних для вирішення такого роду завдань.

Складність обчислення для додавання нового блоку в мережу першої криптовалюти - це динамічний параметр, оскільки швидкість генерації блоків повинна залишатися приблизно на одному і тому ж рівні, незважаючи на якість обладнання для майнінгу.

Майнінг у мережі блокчейна: як він працює і в чому його відмінність від стейкінгу

Майнінг - це процес, який підтримує працездатність мережі блокчейнів, що працюють на алгоритмі Proof of Work (PoW). На цьому принципі працює мережа біткойн.

Але чому ж стейкінг вважається вигіднішим, а головне, екологічнішим способом отримувати пасивний дохід із криптовалюти?

Майнінг vs Стейкінг

Під час процесу майнінгу криптоентузіасти підтримують роботу мережі за допомогою обчислювальних потужностей. 

До того ж, майнінг вимагає постійної включеності в процес. Ви не зможете відволікатися на якісь інші заняття.

А ось стейкінг вимагатиме від вас лише наявності певної суми в цифрових активах. Весь технічний процес ви віддаєте на відкуп самій платформі, де ви «стейкаєте» свій капітал.

Наразі стейкінг не приносить надприбутку, і загалом менш прибутковий, ніж майнінг. Але збільшення його прибутковості - лише питання часу.

Щоб почати займатися стейкінгом, потрібно мати достатньо вільних фіатних коштів для купівлі монет, а також накопичити фінансову подушку безпеки. Адже заморозити кошти на спеціальному депозитному смарт-контракті доведеться на довгий час.

Якщо резюмувати, то стейкінг криптовалюти - це майнінг монет, які працюють на PoS алгоритмі. І якщо в разі майнінгу ваш головний козир - крута обчислювальна потужність, то стейкінг працює з обсягами ваших вкладень. 

Скільки коштував 1 біткоїн на самому початку?

У 2009 році біткоїн був новою криптовалютою та явищем, проривний характер якого був зрозумілий обмеженій кількості людей. Таким чином популярність, а отже і ціна біткоїна на самому початку була дуже низькою.

У 2009 році BTC здебільшого видобувалися ентузіастами і холдилися лише учасниками мережі. Тоді майнити біткойн можна було на просто домашньому комп'ютері не найскладнішої комплектації.

Не дивно, що за всіх вихідних даних ціна біткоїна спочатку практично дорівнювала нулю.

26 жовтня 2010 року ціна цифрового золота підскочила з рівня, що довго тримався на позначці 0,10 до 0,20 долара. До кінця року вона досягла 0,30 долара. У 2011 році ціна почала зростати і перевищила 1 долар, досягнувши 8 червня 2011 року піку в 29,60 долара. Однак потім настав період гострої рецесії, коли ціна першої криптовалюти впала до п'яти доларів.

2012 рік виявився для біткоїна спокійним, а ось 2013 рік ознаменувався сильним зростанням ціни. Біткоїн стартував рік з позначки $13, до квітня переступив позицію $100, а до жовтня - $200.

Протягом решти року біткоїн досяг історичного зростання. У листопаді він подолав позначку в 1000 доларів, а 2012 рік завершив на рівні 732 доларів.

Перший ATH біткоїна стався в грудні 2013 року, коли його ціна досягла 1 163 доларів. Такий стрибок ціни був спровокований розвитком платформ на кшталт Mt. Gox, які значно спрощували купівлю біткоїна.

Чому біткоїн зростає зараз?

Зростання біткоїна і досягнення ним одразу декількох ATH наприкінці 2024 і на початку 2025 року, останнє з яких сталося 20 січня 2025 року, коли біткоїн сягнув позначки в $108,786, сталося не просто так.

Зростання ціни першої криптовалюти було спровоковано ланцюжком політичних та економічних чинників.

Причини зростання біткоїна:

Обрання Дональда Трампа президентом США: Трамп не раз говорив про свою симпатію до блокчейн індустрії.

На момент написання статті президент уже підписав указ, покликаний встановити домінуюче становище США на ринку цифрових активів і зробити країну світовим центром криптовалюти. Однією з обіцянок Трампа криптоіндустрії було створення «стратегічного національного запасу біткоїнів».

Зростання популярності спотових біткоїн-ETF: Bank of America, чий обсяг управління активами становить 472 мільярди доларів, повідомив про збільшення своїх активів у біткоїн ETF. Згідно з останніми даними Комісії з цінних паперів і бірж США, банк тепер володіє 24 мільйонами доларів у біткоїн ETF порівняно з попередніми 14 мільйонами доларів.

Спотові ETF стали популярними завдяки низькому порогу входження - для їхньої купівлі не потрібно глибоко розбиратися в індустрії: споти являють собою акції, схожі на ті, що торгуються на традиційних біржах.

Аналітики Bitwise прогнозують, що надходження до спотових біржових фондів (ETF) на базі першої криптовалюти цього року становитимуть $50 млрд. Як наслідок, аналітики прогнозують збільшення капіталізації крипторинку на $3 млрд за рахунок ETF і CBDC.

Дефіцит самої криптовалюти: наразі на біржах закінчуються біткоїни, що може бути наслідком останнього халвінгу 2024 року. Дефіцит BTC неминуче штовхає ціну вгору, як це було б із будь-якою іншою криптовалютою.

Ймовірне ухвалення закону законопроєкту FIT21: цей законопроєкт опублікували республіканці Палати представників США. Його мета - регулювання індустрії цифрових активів на основі нових правил, які повинні будуть спільно розробити SEC і CFTC.

Так передбачається, що блокчейн-проекти будуть тимчасово звільнені від традиційної реєстрації для поширення цінних паперів.

Як купити біткоїн

Якщо ви не хочете майнити біткойн, ви можете купити його на будь-якій криптовалютній біржі. Більшість людей не зможуть придбати весь BTC через його ціну, але це не проблема. Ви завжди можете купити частину одного BTC на цих біржах за фіатну валюту, наприклад, долари США.

Ви також можете придбати BTC на спеціалізованій біткоїн-біржі.

Як працює біткоїн-біржа?

Біткоїн-біржа являє собою цифровий майданчик для обміну, купівлі та продажу біткоїна за фіат або іншу криптовалюту. Усі криптовалютні біржі можна розділити на дві основні підкатегорії: централізовані біржі (CEX) і децентралізовані біржі (DEX).

Види біткоїн-бірж і чим вони відрізняються від центрального банку

Централізовані біржі (CEX)

Централізовані криптовалютні біржі - це регульовані компанії, які сприяють купівлі, продажу і торгівлі криптовалютою. Вони виступають як посередники, намагаючись забезпечити безпечний спосіб зв'язку користувачів один з одним і спосіб обміну фіатних і криптовалют.

Основні характеристики CEX:

• Належність одній особі або групі осіб
• Управління з боку цієї групи або організації
• Забезпечення заходів безпеки для користувачів
• Управління обліковими записами та капіталом користувачів
• Врегулювання суперечок між сторонами
• Дозвіл обміну фіатної валюти та криптовалюти
• Зіставлення ордерів на купівлю та продаж між клієнтами
• Збір ідентифікаційної інформації про користувачів
• Розміщення коштів в ескроу-сервісах для захисту користувачів

Децентралізовані біржі (DEX)

Децентралізовані біржі (DEX) - це платформи на основі мережі блокчейна, які дають змогу трейдерам безпосередньо зв'язуватися один з одним для однорангової торгівлі. Єдиними третіми сторонами є організації, які розробляють, розміщують і забезпечують безпеку веб-сайту.

Основні характеристики DEX:

• Не має централізованого контролю
• Приватні ключі зберігаються у користувачів
• Управління за допомогою смарт-контрактів
• Дозвіл обміну фіатної валюти і криптовалюти
• Відсутність необхідності проходити KYC

Як купити біткойн на CEX?

Створити акаунт: Виберіть централізовану біржу і зареєструйте акаунт. Вкажіть стандартні дані: імейл і пароль.

Завершіть верифікацію: Централізовані біржі є регульованими компаніями. Такі компанії повинні убезпечити себе від процесів, пов'язаних із відмиванням грошей (AML) і вимог до знання клієнта (KYC). Тому часто на таких біржах вимагається надання додаткової інформації для верифікації - особливо, якщо йдеться про великі суми. У такому разі вам необхідно буде надати паспортні дані, адресу та іншу особисту інформацію (вимоги можуть відрізнятися залежно від платформи).

Внесіть кошти: Щойно ви завершили верифікацію - можна внести кошти на рахунок біржі. Виберіть BTC, а також фіатні гроші, такі як USD або EUR, залежно від біржі. Багато CEX дозволяють здійснювати обмін за допомогою банківської картки або кредитної картки, тож варто прив'язати їх, якщо вам потрібен саме такий спосіб обміну.

Здійсніть транзакції: Виберіть криптовалюту, яку хочете придбати або продати. Ви можете розмістити або ринковий ордер (купівля/продаж негайно за поточною ринковою ціною) або ліміт ордер (купівля/продаж за заздалегідь встановленою вами ціною). Введіть суму і підтвердіть транзакцію.

Як купити біткоїн на DEX?

Встановіть криптовалютний гаманець: Для роботи з DEX вам знадобиться сумісний з нею криптовалютний гаманець. Ці гаманці зберігатимуть ваші біткоїни та інші криптовалюти, а також дозволять здійснювати різного роду транзакції.

Поповніть гаманець: Надішліть бажану кількість криптовалюти у ваш гаманець. Якщо ви вже маєте криптовалюти в іншому гаманці - переведіть їх на гаманець, сумісний з DEX.

Підключіться до DEX: Перейдіть на DEX, яку хочете використовувати. Зазвичай кнопка Connect Wallet ('Прив'язати гаманець') розташована в правому верхньому кутку сторінки. Натисніть на кнопку і виберіть тип гаманця, який ви використовуєте. Потім просто підтвердіть запит на підключення в додатку гаманця.

Здійсніть транзакції: Щойно ваш гаманець під'єднано, ви зможете користуватися повноцінним інтерфейсом платформи, який дає змогу вибрати, яку криптовалюту обміняти.

Наскільки безпечна криптовалюта?

Високі ризики, пов'язані з криптовалютою, часто пов'язані з її децентралізованою природою. У разі втрати ключів, тільки ви несете відповідальність, тому зберігання паролів стає дуже відповідальною справою для будь-якого користувача криптосистеми.

Блокчейн сфера давно стала улюбленою у хакерів і зловмисників через свою новизну і відсутність чіткого розуміння, як все влаштовано, у більшості її учасників.

Одним із найбільших ризиків є можливість атаки 51%. Це відбувається, коли суб'єкт або група суб'єктів зламують систему, щоб заволодіти 50% її обчислювальної потужності. Це дає змогу хакерам самим керувати транзакціями, отримати доступ до активів користувачів і переказувати криптовалюти як їм захочеться.

Ще однією небезпекою може стати безпека індивідуальних гаманців. Сучасні гарячі та холодні гаманці вже оснащені двофакторною аутентифікацією та іншими сучасними засобами підвищеної безпеки.

Однак завжди є ризик людської помилки - і забута фраза для відновлення пароля може зіграти ключову роль.

Висновок

Блокчейн Біткоїн пройшов величезний шлях з 2009 року: його ціна зросла з нуля до більш ніж ста тисяч доларів. Ним володіють сотні мільйонів людей.

Хоча процес створення біткоїна складний, інвестування в нього давно стало простим і зрозумілим. Інвестори можуть купувати і продавати біткойн на криптобіржах.

Завдяки своїй конфіденційності, доступності та спекулятивній природі блокчейна біткойн давно став улюбленим джерелом доходу трейдерів. Традиційний ринок також відзначає позитивні настрої щодо першої криптовалюти: так Goldman Sachs, світовий інвестиційний гігант, який колись скептично ставився до біткойна, оприлюднив чималі пакети акцій біржових фондів (ETF) біткойна у нещодавній заяві до Комісії з цінних паперів і бірж США від 14 листопада 2024 року.

А обмежена пропозиція в розмірі 21 млн монет робить BTC найбільш передбачуваною з усіх волатильних валют.

Попри це інвестування вимагає знань про те, як працює біткоїн і розуміння багатьох технічних нюансів. Тому завжди варто проводити DYOR перед вкладенням коштів.