Як заробляти на арбітражі криптовалюти: розбір для новачків
У 2025 році існує величезна кількість способів заробляти на криптовалюті: від простого «ходлерства» і стейкінгу до майнінгу і складних трейдингових стратегій, наприклад, торгівлі з плечем на криптобіржах. Однак не всі з них однаково легкі у використанні. Так, для майнінгу потрібні великі фінансові вкладення і технічні знання. А торгівля з плечем є досить ризиковим заняттям, оскільки є ризик втратити в рази більше, ніж було вкладено.
На тлі всіх видів заробітку на криптовалюті якісно відрізняється саме арбітраж.
Що таке арбітраж криптовалют?
Арбітраж криптовалют – це гра на різниці цін у світі трейдингу. Ця стратегія дає змогу отримати вигоду з тимчасових розбіжностей, купуючи актив з метою його миттєвого продажу на іншому ринку або в іншій торговій парі за вищою ціною.
Трейдери використовують арбітраж, щоб скористатися цими ціновими відмінностями, отримуючи прибуток від спреду.
Наприклад, ви можете придбати 200 SOL за ціною $149 на одній біржі і за кілька хвилин продати 200 SOL за ціною $153 на іншій. Отримана різниця і є заробітком арбітражера. Фактично це своєрідний продаж за націнкою, тільки замість умовних окулярів преміум брендів ви продаєте криптовалюту.
Така цінова різниця формується через баланс попиту та пропозиції. Саме тому арбітраж став таким популярним саме у світі криптовалют, адже головною характеристикою цього ринку є його децентралізованість. Адже кожна торгова платформа – це окрема система з унікальним ціноутворенням.
Наприклад, якщо на одній біржі великий кит продасть велику кількість навіть найменш волатильної валюти (наприклад, BTC), це значно вплине на її курс на цьому ресурсі.
Наприклад, якщо власник найбільшого гаманця BTC з 252 597 біткоїнами продасть половину своїх активів, це зможе значно знизити ціну цього активу на майданчику. Наскільки – залежить від загальної ліквідності, кількості торгових пар і багатьох інших факторів.
Відстежувати великі транзакції можна на сервісах, подібних до Unusualwhales.com, де можна знайти всі великі транзакції зі згадкою пари і криптовалютної біржі, на якій було здійснено купівлю або продаж.
Утім, відстежувати вручну такі транзакції не завжди зручно, адже це вимагає постійної включеності в процес. Для вирішення цієї проблеми існують певні боти та інші інструменти, про які ми поговоримо трохи пізніше.
Історія арбітражу криптовалют
Арбітраж криптовалют почав набирати обертів з появою перших цифрових активів, які були розподілені на невеликій кількості криптовалютних бірж з невеликою ліквідністю. У 2013-2016 роках заробіток на арбітражі криптовалют був мінімальним, оскільки різниця у вартості того ж біткоїна або ефіру могла не досягати і десятка відсотків. А відсутність великих маркетмейкерів тільки погіршувала ситуацію.
З 2017 року всі великі угоди стали в основному здійснювати кити і маркетмейкери, особливо на централізованих біржах. Володіючи великими можливостями й активами, ці великі арбітражери змогли досить сильно впливати на зміну ціни в рамках окремо взятої криптобіржі.
Мільярди на арбітражі біткоїна: кейс Сема Бенкмана-Фріда
Одним із найяскравіших прикладів великого арбітражного трейдингу став випадок колишнього генерального директора FTX і співзасновника Alameda Research Сема Бенкмана-Фріда. Він вклав близько мільйона доларів у власну компанію, яка зі старту почала займатися арбітражем криптовалют, сфокусувавшись переважно на біткоїні.
Майбутній засновник FTX справедливо зауважив, що біткоїн зростає в ринкових обсягах. А це зі свого боку означало, що ціни сильно різнитимуться, що робило їх ідеальними для арбітражу, який дає змогу скористатися цією різницею.
Однією з можливостей, якою він скористався, була так звана «премія кімчі». У той час як ціна BTC у США становила близько 10 000 доларів, у Кореї він торгувався за 15 000 доларів через величезний попит.
На піку різниця цін могла сягати цілих 50%. Однак сильно масштабувати арбітраж не вдалося через високу регульованість корейської вони.
Сем Бенкман-Фрід зізнавався: «Багато хто знайшов спосіб займатися цим (арбітражем у Кореї, прим. редакції) у невеликих розмірах. Дуже, дуже важко здійснити це у великих розмірах, навіть попри те, що обсяг торгівлі корейською воною обчислюється мільярдами доларів на день, тому що ви не можете легко вивантажити корейський вон за фіат».
Саме тоді керівництво компанії Alameda Research вирішило сфокусуватися на більш перспективному японському ринку криптовалют.
Річ у тім, що у 2017-2018 роках на ринках США і Японії трапився 10% розрив у ціні цифрового золота, що було вчасно помічено Бенкманом-Фрідом і його командою.
На піку своєї форми й активності компанія щодня виконувала операції з біткоїном на суму до $25 млн.
Купивши біткоїн за 10 000 доларів у США, інвестори могли відправити його на японську біржу. Там вони продавали його за 11 500 японських ієн. У цей момент вони конвертували цю суму назад у долари.
Що таке P2P арбітраж?
P2P (peer-to-peer) арбітраж – це купівля або продаж криптовалютних активів між учасниками ринку. P2P арбітраж відкриває нові можливості для отримання прибутку, оскільки ціна в таких угодах договірна і вигідно відрізняється від загальновстановленого курсу.
Наприклад, ви можете зайти на Binance, купити біткоїн і вигідно продати його там же, відкривши розділ з P2P угодами, вибравши найбільш вигідний для себе варіант.
Якщо ви вже досвідчений учасник криптовалютного ринку, ви можете самі відкрити заявку на купівлю або продаж цифрового активу. У цьому разі тільки ви відповідаєте за безпеку й успішність угоди. Разом з цим ви також самі встановлюєте бажану ціну.
У чому ж вигода купувати за завищеною ціною у тих, хто звернеться до вас? Зазвичай P2P угоди користуються популярністю у тих, хто не хоче проходити верифікацію і надавати безліч документів, хоче обійтися без комісій при виведенні або шукає спосіб обміну на рідкісну криптовалюту.
Ретельно вивчіть кілька найкращих P2P-майданчиків, їхні умови та переваги для продавців і покупців перед тим, як відкривати заявку.
Переваги арбітражу криптовалют
Низькі ризики
Ви отримуєте дохід без страху обвалу ціни, оскільки угода проходить у найкоротші терміни. За такий проміжок часу ціна не встигне значно змінитися, що робить арбітраж криптовалют набагато безпечнішим, ніж інші види трейдингу або простий стейкінг.
Швидкість
Ваше завдання – здійснити угоду якнайшвидше, адже котирування досить мінливі. А щоб здійснити угоду за лічені хвилини вам може знадобитися допомога арбітражних торгових ботів, сканерів та іншого спеціалізованого програмного забезпечення, про яке ми поговоримо трохи згодом.
Низький поріг входу
Заробляти можна почати з будь-якої суми, яка обмежена мінімальною сумою покупки на самій криптовалютній біржі.
Наприклад, якщо ви плануєте купувати ETH на Binance за допомогою банківської карти, що зробити можна абсолютно легко без проходження додаткової верифікації, то мінімальна сума становитиме 0.04 ETH (приблизно 15$). Якщо ж ми говоримо про торгові пари або P2P-платформу, тут можна розраховувати і на менші суми.
Арбітраж криптовалюти: типи, популярні схеми і методи
Наразі існує кілька видів арбітражу криптовалют – внутрішньобіржовий, міжбіржовий і міжнародний.
Арбітражери встигли виробити величезну кількість схем заробітку на різниці курсів. Ми розглянемо приклади на основі найпопулярніших шаблонів.
Внутрішньобіржовий арбітраж
Внутрішньобіржовий (синтетичний) арбітраж – це купівля і продаж криптовалюти на одній і тій самій платформі. Не секрет, що котирування цифрових активів часто відрізняються і в межах окремо взятої біржі.
Наприклад, ви можете купити на Binance 20 ETH за ціною $1742, потім обміняти його на 231.99 SOL, а потім продати 231.99 SOL, знайшовши будь-яку відповідну з цією криптовалютою пару, що принесе вам дохід після обміну.
Різновидом цього типу обміну є трикутний арбітраж, коли початкова і фінальна валюта збігаються. Наприклад, якщо ви помітили невідповідність у курсах BTC, USDC і ETH, то можна спочатку обміняти BTC на USDC, потім USDC на ETH (за умови, що курс вам вигідний і різниця більша за 3%), а потім ETH знову на USDC.
Для успішного здійснення цієї стратегії вам буде необхідна швидка реакція на зміни ринку і точний розрахунок комісій.
Ця схема не зовсім зручна для новачків, тому для її здійснення часто використовують спеціалізовані боти.
Наступний тип арбітражу підходить новачкам набагато більше.
Міжбіржовий арбітраж
Міжбіржовий арбітраж (або гра на міжбіржовому спреді) – це придбання криптовалюти на одній платформі з одноразовим перепродажем на іншій.
Спред – це різниця між найкращою ціною на продаж і купівлю криптовалюти. Як правило, що більша капіталізація і ліквідність криптовалюти, то менший її спред. Утім, транзакції на великі суми можуть значно зрушити ціну в той чи інший бік. Тут усе просто: ви купуєте криптовалюту на одній біржі за нижчим курсом і продаєте на іншій за вищим.
Сама схема проста, але тут ви можете зіткнутися з тим, що топові криптовалюти сильно різко просідають або, навпаки, вистрілюють у ціні. Для того щоб не пропустити такий рідкісний момент (інакше ваш дохід буде мінімальним), вам доведеться вдатися до використання вищезгаданих сайтів, подібних до CryptoCompare, CoinGecko, CoinMarketCap або спеціальних ботів, щоб знайти арбітражне вікно або від самого початку вибрати менш ліквідний актив.
Приклад арбітражу криптовалют
Отже, перед тим як здійснити обмін, переконайтеся, що різниця в ціні обраної вами криптовалюти становить не менше ніж 3% (інакше ваш дохід буде недостатньо високим).
Візьмемо ETH: його ціна на криптобіржі Kraken становить близько $1743, а на біржі Yobit цілих $1843. $1843/$1743*100% = 5.7%. Це відмінний результат, який значно перевищує необхідні за дефолтом 3%.
Перед початком угоди зайдемо на біржу Yobit, щоб переконатися, що на агрегаторі цін криптовалют була вказана актуальна ціна.
Отже, для початку нам необхідно придбати 0.1 ETH на біржі Kraken за $174.3. Для цього необхідного буде заплатити комісію 0.2%. $174.3 * 0.2 = $3.486.
0.1 ETH – 0.2% = 0.0998 ETH ($170.8 після утримання комісії).
Далі переходимо на біржу Yobit. Пам’ятайте, що тепер ви платите не тільки за обмін, а й за виведення коштів. 0.0998 ETH * $1843 = $180.614. $180.614 – $170.8 = $9.814.
Отже, після продажу 0.0998 ETH за курсом $1843 ми отримали $9.814 чистого прибутку. Дуже непогано для початку.
Міжнародний арбітраж
Міжнародний арбітраж передбачає торгівлю криптоактивами з використанням бірж у різних країнах світу. Для цього вам знадобиться доступ до місцевих способів оплати і фіатних валют. Цей варіант також не найзручніший для новачків.
Однак цей спосіб може стати прекрасною підмогою для тих, хто розуміється на глобальній криптоповістці і знає, де можна заробити на різниці криптовалют.
Вище ми вже згадували про досвід Сема Бенкмана-Фріда, який заробляв мільярди на арбітражі BTC на ринках США, Кореї та Японії. Однак різниця в курсах присутня і в інших країнах.
Наприклад, просто зараз один біткоїн коштує 350 551 PLN (польських злотих). У конвертації на USD це буде близько $93021.
Якщо врахувати, що нинішній курс становить $93142, то різниця в $121 досить відчутна, щоб спробувати використати саме цей спосіб.
Таким чином ви можете купити біткоїни через P2P-біржу, конвертувати свою національну валюту в польські злоті, продати біткоїн за національну валюту і заробити на різниці в курсах. Незаперечна перевага такого способу полягає в тому, що спред, а отже й арбітражне вікно, може зберігатися до кількох місяців, що відкриває необмежені можливості для заробітку. Однак разом з тим за часом такі конвертації можуть займати до кількох днів.
Саме тому сервіс як Coin24 може стати чудовим помічником у такому виді переказів. Наші онлайн-обміни криптовалют здійснюються автоматично, даючи вам змогу купувати, продавати або обмінювати Bitcoin, Ethereum, Litecoin та інші криптовалюти в будь-який зручний для вас час.
Якщо вам необхідний швидкий обмін, Coin24 ідеально підійде, оскільки обміни здійснюються 24/7.
Корисні інструменти для арбітражу криптовалют
Однією з головних переваг криптовалютного ринку є його прозорість, що дає змогу з легкістю відстежувати будь-які транзакції за будь-якою криптовалютою, яка вас цікавить.
Інформацію про будь-який актив можна регулярно збирати й аналізувати для того, щоб оцінити загальний арбітражний потенціал. Учасники крипторинку вже давно використовують кілька видів популярних інструментів, званих сканерами для полегшення відстеження ринкових можливостей.
Агрегатори даних
Такі корисні ресурси, як CryptoCompare, CoinGecko, CoinMarketCap і Cryptorank Arbitrage, дадуть вам змогу залишатися в курсі всіх змін цін цікавих для вас криптовалют у різних торгових парах і на різних криптобіржах. Для відстеження найкращих пар на ринку (Gainers) можна також використовувати Dexscreener.
Боти-сканери
Це ще більш просунутий спосіб тримати руку на пульсі всіх змін курсів на криптовалютному ринку. Боти-сканери відстежують ціни цифрових активів на різних платформах в автоматичному режимі. Після того як було виявлено різницю цін, вони тут же сповіщають вас про це повідомленням.
Якісні боти враховують безліч чинників, включно з доступністю цієї пари на обох ринках, а також ліквідністю, що дуже важливо. Ліквідність (щільність біржового стакана) визначає, наскільки швидко ви зможете здійснити криптовалютний обмін. Що вища ліквідність на платформі, то менше буде коливань ціни і то вища ймовірність, що ви зможете швидко обміняти криптовалюту за поточним курсом без великих коливань ціни.
Саме тому варто звертати увагу тільки на перевірені біржі, як-от Binance, Coinbase Exchange, Kraken, KuCoin, ByBit, OKX тощо.
Арбітражні трейдинг-боти
Якщо у вас зовсім немає грошей займатися арбітражем вручну, цей спосіб ідеально вам підійде. Арбітражні трейдинг-боти також сканують ціни в автоматичному режимі, але при цьому ще й самостійно здійснюють торговельну операцію через API.
Існує безліч готових рішень таких трейдинг-ботів з різним функціоналом і ціною. Радимо ретельно ознайомитися з набором опцій перед купівлею, оскільки часто новачкам можуть не знадобитися складні за функціоналом боти, де ви заплатите за непотрібну вам поки що начинку.
У чому небезпека арбітражу?
Один користувач в X написав «Арбітраж у криптовалютах – це як спроба зловити свиню в салі на сільському ярмарку. Хаос реальний, але й гострі відчуття теж».
У багатьох аспектах це твердження може бути справедливим, адже за легким прибутком також криється і безліч підводних каменів.
- Існує ризик втратити кошти або не встигнути зафіксувати прибуток, якщо біржа затримає виведення або введення коштів, або тимчасово відключить доступ до гаманців.
- Можливі різкі обвали курсу криптовалют, що може призвести до збитків.
- Іноді доводиться довго чекати слушного моменту для арбітражу через нестабільність ринку.
- Також є ризики, пов’язані з нестачею досвіду або помилками через неуважність у трейдерів-початківців.
Оскільки на мінімальних сумах вкладень хороших грошей не заробити, арбітражерам часто доводиться здійснювати операції з великими обсягами.
Чи легальний арбітраж криптовалют?
Арбітраж криптовалют абсолютно легальний, якщо ви дотримуєтеся всіх нормативних вимог на платформах, що використовуються. Наприклад, вам може знадобитися підтвердження особи або походження коштів.
Не варто використовувати інструменти анонімізації, оскільки з ними також можуть бути проблеми.
Також радимо заздалегідь вивчити політику платформи щодо можливості використання торгових ботів та інших інструментів арбітражу.
Висновок
Арбітраж криптовалют – чудовий спосіб заробляти на криптовалюті, навіть якщо ви тільки прийшли в цю сферу. Простота процесу, мінімальні ризики і сума входу дають змогу увійти в цю сферу будь-кому.
Незважаючи на те, що ця ніша зараз значно зайнята маркетмейкерами, китами і торговими ботами, прості трейдери продовжують отримувати в ній дохід, використовуючи автоматизовані інструменти.